Relaciones con inversionistas para patrocinadores: funciones, horas y cuándo contratar
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La relación con inversionistas (IR) en una sindicación es todo lo que ocurre entre el cierre y la venta y toca a los inversionistas: informes, distribuciones, documentos fiscales, preguntas y alguna conversación difícil. Los patrocinadores la subestiman. Un solo proyecto con decenas de inversionistas produce un flujo constante de correos y llamadas. Esta publicación explica qué cubre la IR, cómo planear el tiempo y las reglas que debes conocer antes de contratar a alguien.
¿Qué cubre la IR?
| Área | Ejemplos |
|---|---|
| Incorporación | Documentos de suscripción, acreditación, instrucciones de transferencia, correos de bienvenida |
| Informes | Informes trimestrales, avisos de distribución, resumen de fin de año |
| Impuestos | Entrega del K-1, dirigir preguntas fiscales, W-9 y cambios de dirección |
| Servicio | Acceso al portal, estados de cuenta, transferencias, asuntos de herencia |
| Comunicación | Llamadas, preguntas y respuestas, noticias de la propiedad |
| Registros | Quién recibió qué, cuándo y las respuestas dadas |
Consulta las actualizaciones a inversionistas, la plantilla de informe trimestral y la lista de incorporación de inversionistas.
¿Cuántas horas toma?
Depende del número de inversionistas, del número de proyectos y de cuánto automatices. Algunas reglas útiles: el tiempo se dispara en el cierre, en las fechas de distribución y en la temporada de impuestos, y cada nuevo inversionista agrega trabajo durante toda la vida del proyecto. Registra tus propias horas durante un trimestre y planea a partir de eso. No tomes prestada la cifra de otro patrocinador.
¿Qué puedes automatizar?
- Avisos de distribución y confirmaciones de pago.
- Informes trimestrales con la misma plantilla cada trimestre.
- Un portal de inversionistas compartido para los documentos, para no enviar PDF uno por uno. Consulta el portal de inversionistas y el software para sindicaciones.
- Respuestas estándar a preguntas comunes.
- Recordatorios de fechas límite.
Deja a una persona para todo lo relacionado con dinero, malas noticias o detalles fiscales.
¿Cuáles son las reglas de pago para una persona de IR?
Atender a inversionistas existentes suele ser un trabajo distinto de encontrar nuevos. Pagar a alguien según cuánto capta puede convertirlo en corredor, que debe registrarse. La SEC explica el análisis de broker-dealer y un puerto seguro estrecho para emisores (guía, Rule 3a4-1). Un empleado asalariado que atiende el servicio y no recibe pago por transacciones es el caso más simple. Lee cómo pagar a quienes ayudan a captar capital y consulta a un abogado de valores antes de pagarle a quien hable con prospectos.
¿Cuándo contratar?
- Dedicas más tiempo al servicio que a buscar o administrar proyectos.
- Los tiempos de respuesta a los inversionistas se están retrasando.
- Los informes salen tarde.
- Tienes plantillas, un portal de inversionistas y un CRM, así que quien llegue tiene sistemas que usar. Consulta el CRM de inversionistas.
Nuestra opinión
Haz la IR tú mismo en tus primeros proyectos. Aprenderás qué preguntan los inversionistas, y ellos quieren saber de ti. Contrata cuando la rutina esté documentada, no antes.
Ventajas y desventajas, y para quién no es
- No es una forma de delegar la responsabilidad. El patrocinador sigue siendo responsable de lo que se les dice a los inversionistas.
- Error común: una persona de IR a comisión que además propone proyectos nuevos.
- No sustituye a un abogado.
Cómo encaja DoorRaise
DoorRaise ayuda a los patrocinadores a reunir capital para edificios de apartamentos de 5 o más unidades entre amigos y seguidores que ya confían en ellos, bajo la Rule 506(b) o la 506(c). Somos software, preparación de documentos legales, coordinación del escrow y servicios de verificación. No somos un despacho de abogados, ni un corredor de bolsa (broker-dealer), ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento, ni un banco ni un agente de escrow, y no guardamos el dinero de los inversionistas: los inversionistas envían su dinero por transferencia bancaria a la cuenta de escrow en Enterprise Bank & Trust, a nombre del proyecto.
DoorRaise mantiene el proyecto en su propia compañía con sus propios documentos y una página del proyecto, y verifica la acreditación de cada inversionista, en captaciones 506(b) y 506(c). Tarifas fijas, nunca un porcentaje de lo captado (ver precios). Crea tu página de patrocinador gratis.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la relación con inversionistas en una sindicación?
El trabajo de atender a los inversionistas después de que invierten: informes, distribuciones, documentos fiscales, preguntas y registros.
¿Necesito una persona de relaciones con inversionistas?
No al principio. La mayoría de los patrocinadores empieza con plantillas y software y contrata cuando crece el volumen.
¿Puedo pagar a una persona de IR un porcentaje del dinero captado?
Eso puede plantear problemas de broker-dealer. Habla primero con un abogado de valores.
¿Qué nunca debe hacer la IR?
Prometer rendimientos, dar asesoría fiscal o responder preguntas sobre nuevas ofertas sin materiales aprobados.
Fuentes
- 17 CFR 240.3a4-1
- SEC, guide to broker-dealer registration
- 17 CFR 240.10b-5
- FTC, CAN-SPAM Act compliance guide
Esta publicación es información general, no asesoría legal, fiscal ni de inversión. Habla con un abogado de valores antes de pagarle a quien hable con posibles inversionistas. DoorRaise no es un despacho de abogados, ni un corredor de bolsa (broker-dealer), ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento.