¿Puede un agente inmobiliario, un contador o un abogado captar dinero de sus clientes?

En esta página

1. ¿La ley de valores trata distinto a un cliente?
2. ¿Cuáles son los límites de un agente inmobiliario?
3. ¿Cuáles son los límites de un contador?
4. ¿Cuáles son los límites de un abogado?
5. ¿Cómo das al cliente una opción real?
6. ¿Y cobrar?
7. Nuestra opinión
8. Ventajas y desventajas, y para quién no es
9. Cómo encaja DoorRaise
10. Preguntas frecuentes

A veces, pero es más riesgoso que captar entre amigos. Un cliente ya confía en ti como asesor, y esa confianza es justo lo que protegen las reglas profesionales. Las reglas de valores tratan al cliente como a cualquier otro inversionista, así que la Rule 506 sigue aplicando. Además, un agente inmobiliario, contador o abogado tiene deberes que pueden convertir la oferta en un conflicto de intereses, salvo que se revele y el cliente tenga una opción real e independiente.

¿La ley de valores trata distinto a un cliente?

No. Un cliente es un inversionista como cualquier otro: la oferta debe encajar en la Rule 506(b) o la 506(c), el inversionista debe ser acreditado o, en la 506(b), sofisticado y recibir la revelación exigida, y por lo general no puedes hacer solicitación general al público. Una relación de cliente puede contar como relación previa y sustancial (relaciones sustanciales). La diferencia es tu deber profesional.

¿Cuáles son los límites de un agente inmobiliario?

Un agente tiene deberes con un cliente en una compra o venta, y la ley estatal de licencias o las reglas de corretaje pueden restringir un trato aparte con ese cliente o la venta de participaciones que parezcan inversiones inmobiliarias. Si un cliente comprador mira una propiedad que tú también piensas sindicar, tienes un conflicto. Revélalo, mantén separada tu agencia y lee la ley de licencias de tu estado y la política de tu corredor. Mira trabajar con corredores y si necesitas una licencia.

¿Cuáles son los límites de un contador?

Un contador tiene normas profesionales de independencia, objetividad y revelación de comisiones y honorarios por referencia. Ofrecer a un cliente tu propia inversión puede comprometer tu capacidad de darle asesoría fiscal objetiva sobre ella. Muchos contadores mantienen separado su trabajo con clientes de su negocio de patrocinador, y dicen a los clientes que busquen asesoría sobre el proyecto en otra parte. Mira reglas sobre honorarios por referencia de contadores.

¿Cuáles son los límites de un abogado?

Un abogado que hace negocios con un cliente está cubierto por las reglas de conducta profesional. Las Reglas Modelo de la ABA, Regla 1.8(a), exigen términos justos y razonables, una revelación escrita que el cliente entienda, la oportunidad de buscar asesoría legal independiente y el consentimiento informado y escrito del cliente. Muchos estados la siguen. El abogado no debe actuar como abogado del proyecto para el lado del cliente.

¿Cómo das al cliente una opción real?

Revela por escrito tu papel e interés, di que no puedes asesorarle sobre si invertir, recomienda asesoría independiente, entrega los documentos completos de la oferta con tiempo y deja claro que decir que no no afectará tus servicios. Evita ofrecer a un cliente que dependa de ti o esté en una posición débil. Guarda un registro escrito del proceso.

¿Y cobrar?

No cobres una comisión por captar dinero de clientes, salvo que seas un corredor registrado. Un patrocinador pagado con las comisiones del proyecto como administrador es distinto de alguien pagado por traer a cada inversionista. Mira pagar a quienes captan capital y si un patrocinador debe registrarse como asesor.

Nuestra opinión

Tus clientes son quienes más probablemente digan que sí, y por eso esta es la situación que más necesita un proceso claro. Si la confianza de un cliente en ti como asesor es la única razón por la que invierte, probablemente no deberías aceptar el dinero.

Ventajas y desventajas, y para quién no es

• El riesgo es sobre todo para tu licencia y tu reputación, no solo para el proyecto.
• No es para profesionales que seguirían asesorando al mismo cliente sobre la inversión.
• Error común: ofrecer el proyecto en medio de un encargo con el cliente. Separa las dos cosas.
• Las reglas cambian por estado y profesión. Revisa las tuyas.

Cómo encaja DoorRaise

DoorRaise ayuda a los patrocinadores a reunir capital para edificios de apartamentos de 5 o más unidades entre amigos y seguidores que ya confían en ellos, bajo la Rule 506(b) o la 506(c). Somos software, preparación de documentos legales, coordinación del escrow y servicios de verificación. No somos un despacho de abogados, ni un corredor de bolsa (broker-dealer), ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento ni un banco ni un agente de escrow, y no guardamos el dinero de los inversionistas: los inversionistas envían su dinero por transferencia bancaria a la cuenta de escrow en Enterprise Bank & Trust, a nombre del proyecto.

Una página del proyecto que el cliente pueda leer solo, con revelación y documentos completos, le permite decidir sin una conversación en tu oficina. Tarifas fijas, nunca un porcentaje de lo captado (ver precios). Crea tu página de patrocinador gratis.

Preguntas frecuentes

¿Puedo invertir el dinero de mi propio cliente en mi proyecto?

Solo si el cliente invierte como inversionista, con revelación completa de tu interés, asesoría independiente ofrecida y sin presión. Nunca inviertas su dinero sin autoridad.

¿Necesito una licencia para captar dinero de clientes?

No para tu propio proyecto si eres el emisor y no te pagan por inversionista, pero revisa las reglas estatales y tu licencia.

¿Puedo contar a mis clientes del proyecto?

Bajo la 506(b), solo a quienes tengas una relación real y no por difusión. Bajo la 506(c), puedes anunciar pero debes verificar el estatus de acreditado.

¿Deben los clientes tener un abogado?

Sí. La asesoría legal independiente es buena práctica y, para los clientes de un abogado, suele ser obligatoria.

Fuentes

• 17 CFR 230.506
• 17 CFR 230.502
• SEC: guía de registro de broker-dealer
• Reglas Modelo de Conducta Profesional de la ABA, Regla 1.8(a), negocios con clientes

Esta publicación es información general, no asesoría legal, fiscal ni de inversión. Habla con un abogado de valores antes de promover una oferta. DoorRaise no es un despacho de abogados, ni un corredor de bolsa (broker-dealer), ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento.