Cómo invertir $50,000 en bienes raíces de forma pasiva: seis opciones comparadas
En esta página
- ¿Cuáles son las seis formas de invertir $50,000 en bienes raíces de forma pasiva?
- ¿Qué obtiene de un REIT público?
- ¿Y los REITs no cotizados y los fondos de intervalo?
- ¿Cómo funciona una inversión de $50,000 en una sindicación?
- ¿Cuándo tiene sentido un DST?
- ¿Y los pagarés privados y una propiedad en renta administrada?
- ¿Cómo elegir?
- Cómo encaja DoorRaise
- Preguntas frecuentes
Para invertir $50,000 en bienes raíces de forma pasiva, tiene seis opciones principales: un REIT público o un fondo inmobiliario, un REIT no cotizado o un fondo de intervalo, una sindicación privada, un Delaware Statutory Trust (DST), pagarés inmobiliarios privados, o el enganche de una propiedad en renta que maneja un administrador de la propiedad. La opción correcta depende de qué tan pronto podría necesitar el dinero, de si usted es inversionista acreditado, de cuánto control quiere y de cuánto riesgo puede asumir. Ninguna opción está garantizada, y todas pueden perder dinero.
Esta publicación compara las opciones lado a lado para un inversionista con unos $50,000. Es información general, no asesoría de inversión.
¿Cuáles son las seis formas de invertir $50,000 en bienes raíces de forma pasiva?
| Opción | Mínimo típico | Quién puede invertir | Liquidez | Forma fiscal |
|---|---|---|---|---|
| REIT público o ETF inmobiliario | Una acción | Cualquiera | Diaria | 1099-DIV |
| REIT no cotizado o fondo de intervalo | De $1,000 a $25,000 | A menudo cualquiera; algunos límites por ingreso o estado | Limitada, recompras periódicas | 1099 |
| Sindicación privada | A menudo de $25,000 a $50,000 | Solo acreditados bajo la 506(c); algunos proyectos 506(b) aceptan a unos pocos inversionistas sofisticados | Normalmente ninguna hasta una venta o refinanciamiento | K-1 |
| DST (reemplazo en un 1031) | A menudo de $25,000 a $100,000 | Solo acreditados | Ninguna hasta que el fideicomiso vende | Reporte de fideicomiso del otorgante |
| Pagarés inmobiliarios privados o fondos de deuda | Varía | Varía según la oferta | Plazo fijo | 1099-INT |
| Enganche de una propiedad en renta administrada | 20% a 25% de enganche más reservas | Cualquiera que califique para el préstamo | Vender la propiedad | Schedule E |
Los mínimos y las reglas cambian según la oferta. Lea los documentos de cada oferta.
¿Qué obtiene de un REIT público?
Un REIT público es dueño de bienes raíces o presta sobre ellos, y cotiza como una acción. Puede poner $50,000 en un REIT o en un fondo indexado inmobiliario en minutos, vender cualquier día hábil y diversificar entre miles de edificios. La contraparte es que los precios se mueven con la bolsa, y los dividendos de los REITs se gravan sobre todo como ingreso ordinario (con la deducción de 20% por ingreso calificado de negocios disponible en muchos de ellos). Consulte sindicación frente a un REIT.
¿Y los REITs no cotizados y los fondos de intervalo?
Los REITs no cotizados y los fondos de intervalo los venden asesores y plataformas en línea. No tienen precio todos los días, y normalmente solo puede vender de regreso en fechas fijas, hasta un límite fijo, que el fondo puede suspender. Las comisiones pueden ser más altas que las de un fondo público. Lea en el prospecto las reglas de recompra antes de invertir. Consulte crowdfunding frente a sindicación.
¿Cómo funciona una inversión de $50,000 en una sindicación?
En una sindicación, un patrocinador compra un edificio de apartamentos con un préstamo y el dinero de un grupo de inversionistas, lo opera y reparte el flujo de efectivo y las ganancias de la venta según el acuerdo operativo. Con $50,000 podría tomar una posición o dividirla entre dos proyectos. Recibe un K-1, una parte de la depreciación que puede compensar el ingreso del proyecto y, normalmente, reportes y distribuciones trimestrales cuando el efectivo lo permite. Renuncia a la liquidez, a menudo por cinco años o más, y depende del patrocinador. Empiece con qué es una sindicación, cuánto invertir y cómo evaluar una sindicación.
¿Cuándo tiene sentido un DST?
Un DST es un fideicomiso que es dueño de una propiedad y califica como reemplazo en un 1031, así que los inversionistas que venden una propiedad en renta pueden diferir la ganancia. Para efectivo nuevo sin intercambio, el beneficio principal de un DST no aplica, y sus reglas (el fideicomiso no puede reunir dinero nuevo ni renegociar préstamos) lo hacen rígido. Consulte DST frente a sindicación para un 1031.
¿Y los pagarés privados y una propiedad en renta administrada?
Los pagarés inmobiliarios privados o los fondos de deuda prestan a dueños de propiedades y pagan intereses. El rendimiento tiene como tope la tasa de interés, y el riesgo es el deudor y la garantía. El enganche de una propiedad en renta con un administrador contratado le da control y la propiedad completa, pero también el trabajo de elegir al administrador, aprobar reparaciones y cargar usted mismo con el préstamo. Es pasivo solo en parte.
¿Cómo elegir?
- Decida qué parte de los $50,000 podría necesitar en los próximos cinco años. Mantenga esa parte líquida.
- Revise si es inversionista acreditado; consulte la definición de inversionista acreditado. Si no lo es, consulte invertir en apartamentos sin ser acreditado.
- Decida cuánto quiere depender de un solo patrocinador o administrador, e investigue a esa persona; consulte preguntas para hacerle a un patrocinador.
- Pregunte a su CPA cómo encajan los impuestos de cada opción en su situación.
Cómo encaja DoorRaise
En DoorRaise, los patrocinadores publican proyectos de apartamentos para sus propios amigos y seguidores. Los inversionistas acreditados revisan la página del proyecto y los documentos de la oferta, firman en línea y aportan por transferencia bancaria a la cuenta de escrow del proyecto en Enterprise Bank & Trust. DoorRaise no recomienda inversiones y no guarda el dinero de los inversionistas.
Preguntas frecuentes
¿Puedo invertir $50,000 en una sindicación si no soy acreditado?
Solo en algunas ofertas bajo la Rule 506(b) que aceptan un número limitado de inversionistas sofisticados, y el patrocinador debe conocerlo antes de la oferta. Todo proyecto 506(c) exige que cada inversionista sea acreditado y esté verificado.
¿$50,000 alcanza para diversificar?
Con REITs públicos, sí. En proyectos privados, $50,000 normalmente compra una o dos posiciones, así que la diversificación es limitada.
¿Cuánto tiempo queda inmovilizado mi dinero en una sindicación?
A menudo de cinco a siete años o más, hasta una venta o un refinanciamiento. Los documentos de la oferta indican el plazo planeado.
¿Alguna de estas opciones garantiza rendimientos?
No. Todas las opciones pueden perder dinero.
Fuentes
- SEC Investor.gov: Real estate investment trusts
- SEC Investor.gov: Private placements
- SEC: Accredited investors
- IRS: Like-kind exchanges, Revenue Ruling 2004-86 on DSTs
Este artículo es información general, no asesoría legal, fiscal ni de inversión. Toda inversión puede perder dinero, y las distribuciones no están garantizadas. DoorRaise no es un despacho de abogados, ni un corredor de bolsa (broker-dealer), ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento.