¿Puede un menor o una cuenta custodial UTMA invertir en una sindicación?
En esta página
- ¿Por qué un menor no puede simplemente firmar?
- ¿Cómo funciona una cuenta custodial?
- ¿Es acreditado el menor o el padre?
- ¿Qué arriesga el custodio?
- ¿Debe un patrocinador aceptarlo?
- ¿Qué puede hacer un padre en su lugar?
- Nuestra opinión
- Ventajas y desventajas, y para quién no es
- Cómo encaja DoorRaise
- Preguntas frecuentes
Normalmente solo a través de un adulto. Un menor generalmente no puede firmar un contrato vinculante, así que la vía usual es una cuenta custodial bajo la ley UTMA (Uniform Transfers to Minors Act) o UGMA (Uniform Gifts to Minors Act), donde un adulto custodio firma por el niño. Los bienes pertenecen al menor, lo que importa para el estatus de acreditado, y muchos patrocinadores rechazan estas cuentas por el papeleo y el riesgo.
¿Por qué un menor no puede simplemente firmar?
La ley de contratos de la mayoría de los estados permite que un menor anule (disaffirm) un contrato hecho antes de la mayoría de edad. Un patrocinador que aceptó dinero de un menor podría enfrentar un reclamo para devolverlo tras el cierre, mucho después de haberlo gastado en la propiedad. Por eso un menor no firma un acuerdo de suscripción a su nombre.
¿Cómo funciona una cuenta custodial?
Bajo UTMA o UGMA, un adulto da bienes a un custodio que los administra para el menor hasta la edad que fije la ley estatal, comúnmente de 18 a 21 años. El custodio firma la suscripción como custodio del niño. La inversión es del menor y el custodio debe actuar en su interés. Mira cómo comprometen y transfieren los inversionistas.
¿Es acreditado el menor o el padre?
La prueba se aplica al dueño del bien. Una cuenta UTMA es del menor, así que se mira el patrimonio y el ingreso del propio menor, no los del padre. Un niño rara vez cumple los umbrales de la Rule 501(a) (17 CFR 230.501). En un proyecto 506(c), eso suele cerrar la pregunta. En uno 506(b), un inversionista no acreditado debe ser sofisticado y recibir la revelación de la Rule 502(b), y esa sofisticación se juzga sobre el inversionista y su representante. Mira la revelación de la Rule 502(b).
¿Qué arriesga el custodio?
Un custodio que pone los ahorros de un niño en un proyecto ilíquido que pierde dinero puede ser acusado de incumplir su deber hacia el menor, y la ley estatal puede exigir el criterio de una persona prudente. A muchos custodios se les aconseja no hacerlo. Una sindicación también dura de cinco a diez años, así que el niño puede alcanzar la mayoría de edad antes de la venta, y entonces la participación es del adulto. Mira qué pasa cuando muere un inversionista para la mecánica de transferencia que suele seguir.
¿Debe un patrocinador aceptarlo?
La respuesta más simple es no. El papeleo es mayor, la prueba de acreditado suele fallar, el custodio tiene deberes que el patrocinador no controla y es posible una impugnación posterior. Escribe la política en tu cuadernillo de suscripción para que nadie se sorprenda (cuadernillo de suscripción y cuestionario del inversionista).
¿Qué puede hacer un padre en su lugar?
Un padre acreditado puede invertir a su nombre y luego regalar parte de la participación a un hijo, sujeto a las reglas de transferencia del acuerdo operativo (regalar una participación en una sindicación). O invertir a través de un fideicomiso creado para el niño, que es otra estructura con sus propias reglas de acreditado (requisitos de fideicomiso acreditado).
Nuestra opinión
El nombre de un niño en una suscripción parece un lindo regalo y actúa como un problema legal. Si una familia quiere crear patrimonio para un hijo con bienes raíces, regalar una participación desde un padre acreditado es más limpio que una suscripción custodial.
Ventajas y desventajas, y para quién no es
- Limita quién puede decir que sí. Ese es el punto.
- No es para proyectos que necesitan hasta el último dólar. El dinero de un menor invita a una disputa.
- Error común: contar el ingreso del padre para la cuenta de un niño. La prueba mira al dueño.
- Las reglas cambian por estado. Habla con un abogado.
Cómo encaja DoorRaise
DoorRaise ayuda a los patrocinadores a reunir capital para edificios de apartamentos de 5 o más unidades entre amigos y seguidores que ya confían en ellos, bajo la Rule 506(b) o la 506(c). Somos software, preparación de documentos legales, coordinación del escrow y servicios de verificación. No somos un despacho de abogados, ni un corredor de bolsa (broker-dealer), ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento ni un banco ni un agente de escrow, y no guardamos el dinero de los inversionistas: los inversionistas envían su dinero por transferencia bancaria a la cuenta de escrow en Enterprise Bank & Trust, a nombre del proyecto.
Tu cuadernillo de suscripción debe decir quién puede invertir y cómo, para que la cuenta de un menor sea un no claro o un sí claro antes de mover dinero. Tarifas fijas, nunca un porcentaje de lo captado (ver precios). Crea tu página de patrocinador gratis.
Preguntas frecuentes
¿Puede un joven de 17 años invertir en mi sindicación?
No a su nombre. Un custodio podría, pero el proyecto aún debe encajar en tu exención y en tu política.
¿Una cuenta UTMA es acreditada?
Se evalúa con los bienes propios del menor. La mayoría de los niños no cumplen los umbrales.
¿Puede un padre firmar por un hijo?
Un padre que es custodio de una cuenta UTMA puede firmar como custodio. De lo contrario necesita autoridad legal.
¿Qué pasa cuando el menor cumple 18 o 21 años?
El custodio entrega los bienes, incluida la inversión, según la ley estatal. Los términos de transferencia del acuerdo operativo siguen aplicando.
Fuentes
Esta publicación es información general, no asesoría legal, fiscal ni de inversión. Habla con un abogado de valores antes de promover una oferta. DoorRaise no es un despacho de abogados, ni un corredor de bolsa (broker-dealer), ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento.