¿Puede un no ciudadano de EE. UU. ser patrocinador de una sindicación de apartamentos en EE. UU.?
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Sí. La Regulation D no exige que un patrocinador sea ciudadano o residente de EE. UU., así que un patrocinador no estadounidense puede captar dinero para un proyecto de apartamentos en EE. UU. bajo la Rule 506(b) o la 506(c). Los obstáculos son prácticos: los prestamistas suelen querer principales o garantes con base en EE. UU., el proyecto debe retener impuestos sobre la parte de un socio extranjero, abrir cuentas bancarias requiere más papeleo y el Form D necesita acceso a EDGAR. Planifica esto antes de anunciar el proyecto.
¿Le importa a la ley de valores dónde vive el patrocinador?
No para la elegibilidad. La Rule 506 fija quién puede invertir y cómo puedes ofrecer, no quién puede administrar al emisor (17 CFR 230.506). Las reglas contra el fraude, las descalificaciones por mala conducta y el Form D aplican a la sociedad del proyecto y a sus personas cubiertas donde sea que vivan (regla de mala conducta 506(d)). Los inversionistas de otros países plantean otra pregunta, tratada en inversionistas extranjeros en sindicaciones de EE. UU..
¿Qué pedirán los prestamistas?
Esta suele ser la parte más difícil. Los prestamistas de agencia y de bancos exigen principales clave y a menudo un garante con patrimonio y liquidez en EE. UU., y pueden pedir historial de crédito en EE. UU., un número de Seguro Social o identificación fiscal y bienes en EE. UU. a los que puedan acceder. Algunos prestamistas no prestan a un prestatario controlado por un no estadounidense. La solución común es un copatrocinador de EE. UU. que cumpla las pruebas del prestamista. Mira garante del préstamo y copatrocinador y principal clave.
¿Qué pasa con los impuestos?
Un socio extranjero tributa por ingresos vinculados efectivamente con bienes raíces de EE. UU., y la sociedad generalmente debe retener impuestos sobre la parte de ese socio. La venta también puede generar retención bajo las reglas para vendedores extranjeros de bienes raíces de EE. UU. Estas reglas cambian a menudo, así que trabaja con un contador que maneje socios extranjeros (declaración fiscal de la sociedad). Los inversionistas tienen sus propias dudas sobre declaraciones estatales (inversionistas no residentes).
¿Puedes obtener un EIN y una cuenta bancaria?
Sí, pero espera más pasos. El IRS emite un EIN para una empresa de EE. UU. aun cuando la parte responsable no tenga número de Seguro Social, y los bancos pedirán prueba de identidad y de titularidad real. Algunos bancos no abren una cuenta a un dueño no estadounidense sin visitas en persona o una dirección en EE. UU. Mira obtener un EIN para la sociedad del proyecto y la cuenta bancaria del proyecto.
¿Y EDGAR y el Form D?
El Form D se presenta por EDGAR, que requiere códigos de acceso emitidos con el Form ID. Un declarante no estadounidense puede necesitar documentos adicionales o un contacto en EE. UU. para notificaciones legales, y el proceso tarda más. Empieza pronto (acceso a EDGAR y Form ID).
¿Qué puedes hacer?
Suma a un copatrocinador o socio operador de EE. UU. para el prestamista, contrata a un contador que conozca las reglas de socios extranjeros y a un abogado de valores, constituye la sociedad del proyecto en un estado de EE. UU., mantén tus documentos coherentes con lo que el prestamista necesita para identificarte y empieza los trámites de banco y EDGAR antes de anunciar una captación.
Nuestra opinión
La residencia no es un obstáculo para captar dinero, pero puede serlo para financiarlo. Habla primero con un prestamista. Si el préstamo funciona, lo demás es una lista de pendientes.
Ventajas y desventajas, y para quién no es
- Añade semanas a la preparación. Cuenta con ellas.
- No es para patrocinadores que necesitan deuda de agencia y no pueden sumar un principal clave de EE. UU.
- Error común: anunciar el proyecto antes de que el prestamista acepte al patrocinador.
- Las reglas fiscales para socios extranjeros son complejas. Busca un especialista.
Cómo encaja DoorRaise
DoorRaise ayuda a los patrocinadores a reunir capital para edificios de apartamentos de 5 o más unidades entre amigos y seguidores que ya confían en ellos, bajo la Rule 506(b) o la 506(c). Somos software, preparación de documentos legales, coordinación del escrow y servicios de verificación. No somos un despacho de abogados, ni un corredor de bolsa (broker-dealer), ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento ni un banco ni un agente de escrow, y no guardamos el dinero de los inversionistas: los inversionistas envían su dinero por transferencia bancaria a la cuenta de escrow en Enterprise Bank & Trust, a nombre del proyecto.
Una sociedad del proyecto en un estado de EE. UU., una página del proyecto, documentos y escrow en un solo lugar ayudan a un patrocinador no estadounidense a mostrar a prestamistas e inversionistas una estructura limpia. Revisa antes las reglas de elegibilidad con tu prestamista y tu abogado. Tarifas fijas, nunca un porcentaje de lo captado (ver precios). Crea tu página de patrocinador gratis.
Preguntas frecuentes
¿Puede un no residente formar una LLC de EE. UU. para una sindicación?
Sí. Una LLC de EE. UU. puede tener dueños y administradores no estadounidenses. Bancos y prestamistas pedirán más documentos de identidad y titularidad.
¿Necesito un número de Seguro Social para obtener un EIN?
No para la empresa. El IRS tiene un proceso cuando la parte responsable no tiene SSN ni ITIN, pero puede tardar más.
¿Puedo cobrar como patrocinador si vivo en el extranjero?
Sí, pero tu parte de los ingresos puede estar sujeta a impuestos y retención de EE. UU. Busca asesoría fiscal.
¿Puedo captar de inversionistas de EE. UU. viviendo en el extranjero?
Sí, bajo la Rule 506. Sigue las mismas reglas de oferta que cualquier patrocinador.
Fuentes
Esta publicación es información general, no asesoría legal, fiscal ni de inversión. Habla con un abogado de valores antes de promover una oferta. DoorRaise no es un despacho de abogados, ni un corredor de bolsa (broker-dealer), ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento.