Elección de la Sección 754 en una sindicación: qué hace y cuándo importa
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La elección de la Sección 754 permite a una sociedad, incluido un LLC de sindicación gravado como tal, ajustar la base fiscal de sus bienes cuando alguien vende o hereda una participación. Sin ella, el nuevo dueño asume la parte del dueño anterior de la base fiscal y la depreciación del edificio. Con ella, la parte del nuevo dueño en la base del edificio se reajusta a lo que pagó o, en el caso de un heredero, al valor a la fecha del fallecimiento. La elección se hace una vez, aplica a transferencias posteriores y el contador de la sociedad lleva los cálculos adicionales.
Esta publicación es para inversionistas y patrocinadores que ven "754" en un acuerdo operativo o en una nota del K-1 y quieren saber qué significa. Es información general a octubre de 2026, no asesoría fiscal; consulta a tu propio asesor fiscal.
¿Qué problema resuelve la elección 754?
Imagina a un inversionista que entró a una sindicación con $100,000 y la sociedad compró un edificio de apartamentos que ya se depreció hasta una base fiscal baja. Si esa participación se vende a un comprador por $150,000, la base externa del comprador es $150,000. Pero su parte de la base interna sigue siendo la cifra más baja del dueño anterior. Cuando la propiedad se venda, el comprador podría pagar impuestos por una ganancia que económicamente no tuvo, y sus deducciones de depreciación se basan en las cifras antiguas y más bajas. La elección 754 corrige ese desajuste para el comprador.
¿Cómo funciona el ajuste?
Con la elección vigente, cuando una participación se vende, se intercambia o se hereda, la IRC 743(b) aumenta o disminuye la base de la sociedad en sus bienes, solo para el que recibe la participación. El ajuste es la diferencia entre la base externa del nuevo dueño y su parte de la base interna de la sociedad. Luego se reparte entre los bienes de la sociedad según la IRC 755, y el nuevo dueño deprecia su ajuste por separado. Un ajuste similar bajo la IRC 734(b) aplica en algunas distribuciones de bienes.
¿Cuándo se usa la elección 754 en una sindicación?
- Fallece un inversionista. La base externa del heredero generalmente se actualiza al valor justo de mercado según la IRC 1014. Sin elección, la base interna del edificio no cambia, así que la actualización no se refleja en la depreciación. Mira qué pasa con una inversión en sindicación cuando fallece el inversionista.
- Un inversionista vende una participación a otra persona cuando el acuerdo operativo lo permite.
- Una distribución de bienes que cambia la base.
La mayoría de los inversionistas no vende su participación en el mercado secundario, así que en la práctica la elección es relativamente rara. Puede surgir al final de la vida de una operación.
¿Cómo se hace la elección?
Según Treas. Reg. 1.754-1(b), la sociedad adjunta una declaración escrita a su Form 1065 presentado a tiempo (con prórrogas) para el año fiscal de la transferencia o distribución. La declaración dice que la sociedad elige bajo la Sección 754 y la firma un socio o el administrador. La elección aplica a ese año y a todos los siguientes hasta que la sociedad la revoque con consentimiento del IRS. En algunos casos el IRS puede conceder alivio por una elección tardía.
¿Cuánto le cuesta a la sociedad?
La sociedad debe llevar un ajuste de base separado por cada receptor y cada bien, y calcular su depreciación por separado, lo que hace que los K-1 difieran entre socios. El trabajo adicional suele ser un honorario del contador de la operación. Algunos acuerdos operativos dicen que el administrador decide si se hace la elección, y otros exigen que el receptor pague el costo.
Ejemplo (ilustrativo)
La participación de $100,000 de un inversionista representa el 5% de una sociedad. La base fiscal de la sociedad en su edificio es ahora $2,000,000, así que la parte del inversionista de la base interna es $100,000 (5%). Al fallecer, la participación vale $160,000 y la base externa del heredero se actualiza a $160,000 según la IRC 1014. Con elección de la Sección 754, la sociedad añade un ajuste de $60,000 para el heredero ($160,000 menos $100,000). El heredero puede depreciar ese ajuste, y reduce su parte de la ganancia cuando se venda el edificio. Sin la elección, la parte del heredero de la base interna se queda en $100,000. Las cifras son hipotéticas e ignoran el reparto entre bienes.
Guías relacionadas: Guías fiscales, Vender una participación y La base externa, explicada.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es la elección de la Sección 754?
Una elección de la sociedad para ajustar la base fiscal de sus bienes cuando se transfiere una participación, para que la parte del nuevo dueño coincida con lo que pagó o heredó.
¿Quién se beneficia de la elección de la Sección 754?
Quien adquiere la participación, por compra o herencia. El ajuste aplica solo a esa persona.
¿Cómo se hace la elección de la Sección 754?
Adjuntando una declaración a la planilla de la sociedad presentada a tiempo para el año de la transferencia, según Treas. Reg. 1.754-1(b).
¿Se puede revocar la elección de la Sección 754?
Sí, pero solo con el consentimiento del IRS.
¿Todas las sindicaciones hacen la elección 754?
No. Muchas la hacen solo cuando ocurre una transferencia o un fallecimiento y el administrador decide que vale la pena. Revisa el acuerdo operativo.
Fuentes
- 26 U.S.C. 754: Forma de elegir ajustes opcionales a la base de los bienes de la sociedad
- 26 U.S.C. 743: Reglas especiales cuando hay elección de la sección 754
- 26 CFR 1.754-1: Momento y forma de hacer la elección
- IRS: Publicación 541, Sociedades
Este artículo es información general a octubre de 2026, no asesoría fiscal, legal ni de inversión. El ejemplo es hipotético. Consulta a tu propio asesor fiscal. DoorRaise no es un bufete, ni un corredor de bolsa, ni un asesor de inversiones, ni un portal de financiamiento.