Cómo registrar una inversión en sindicación: individual, conjunta, bienes gananciales o fideicomiso
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La forma en que registra una inversión en una sindicación define quién es dueño de la participación, quién firma, cómo prueba el patrocinador la acreditación, qué identificación fiscal va en el Schedule K-1 y qué ocurre si un dueño fallece o termina el matrimonio. Las parejas casadas suelen elegir entre mantener la participación a nombre de uno de los cónyuges, de forma conjunta con derecho de supervivencia, como bienes gananciales (community property) en los estados que los tienen, o a través de un fideicomiso revocable. La elección tiene que ver sobre todo con la planeación patrimonial y el reporte fiscal, así que hable con su abogado y su contador antes de firmar. Cambiar el registro después del cierre generalmente requiere el consentimiento del patrocinador.
Esta nota es información general, no asesoría legal ni fiscal.
Las formas comunes de tener la participación
| Registro | Quién es dueño | Si uno de los dueños fallece | Notas |
|---|---|---|---|
| Individual | Una persona | Pasa según el testamento o fideicomiso de esa persona | Lo más simple; una sola firma |
| Copropiedad con derecho de supervivencia (joint tenants) | Dos o más, partes iguales | Pasa al dueño o dueños sobrevivientes | En muchos estados evita el proceso sucesorio para esa participación |
| Copropiedad sin supervivencia (tenants in common) | Dos o más, las partes pueden diferir | Cada parte pasa según el plan patrimonial de su dueño | Partes flexibles; sin supervivencia |
| Bienes gananciales (community property) | Los cónyuges, en un estado de bienes gananciales | Depende de la ley estatal y de cualquier elección de supervivencia | Puede requerirse el consentimiento del cónyuge |
| Fideicomiso revocable | El fiduciario la mantiene para el fideicomiso | Sigue los términos del fideicomiso | Común en planeación patrimonial; vea invertir mediante una LLC o fideicomiso |
| Cuenta de retiro | El custodio en beneficio suyo | Sigue las reglas de la cuenta | Vea invertir con una IRA autodirigida |
| LLC u otra entidad | La entidad | Depende de la entidad | La acreditación aplica a la entidad |
Los nueve estados de bienes gananciales son Arizona, California, Idaho, Luisiana, Nevada, Nuevo México, Texas, Washington y Wisconsin. Otros estados pueden permitir que los cónyuges opten por ese régimen mediante un acuerdo. Las reglas difieren por estado, y algunos usan "bienes gananciales con derecho de supervivencia".
La acreditación cuando está casado
Para las pruebas de inversionista acreditado, una persona física califica con ingreso de más de $200,000 en cada uno de los dos últimos años ($300,000 junto con un cónyuge o equivalente de cónyuge) o con patrimonio neto de más de $1,000,000 de forma individual o con un cónyuge o equivalente, sin contar la vivienda principal (17 CFR 230.501(a)). Los cónyuges pueden combinar ingreso y patrimonio neto. Eso significa que un cónyuge puede calificar por las pruebas conjuntas aunque el otro tenga poco ingreso. En un proyecto que exige verificación, se necesitan las cifras conjuntas y los documentos de respaldo. Vea la definición de inversionista acreditado y la verificación.
Bajo la Rule 506(b), el patrocinador se apoya en la declaración de cada comprador. Si invierte de forma conjunta, pregunte si cada dueño debe calificar o si bastan las pruebas conjuntas. El cuestionario del patrocinador lo indicará.
Reporte fiscal
La sociedad emite un K-1 por inversionista registrado, con una identificación fiscal. En una titularidad conjunta, suele ser la del primer dueño nombrado. Las parejas casadas que declaran en conjunto lo reportan en una sola declaración, así que la diferencia práctica es pequeña. Los copropietarios no casados deben acordar de antemano quién recibe el K-1 y cómo se divide el ingreso en sus declaraciones separadas. Vea qué muestra un K-1. Las reglas de pérdidas pasivas aplican por contribuyente; vea pérdidas pasivas arrastradas.
Fallecimiento, divorcio e incapacidad
- Fallecimiento. Una copropiedad con supervivencia pasa la participación al dueño sobreviviente. Una participación individual pasa por la sucesión. Normalmente el patrocinador exigirá documentos antes de cambiar el registro. Vea qué pasa cuando fallece un inversionista.
- Divorcio. Un tribunal puede dividir la participación. El acuerdo operativo suele restringir las transferencias, así que pregunte pronto al patrocinador cómo se manejaría una orden judicial.
- Incapacidad. Un fideicomiso o un poder notarial pueden permitir que otra persona actúe. Verifique que el patrocinador acepte el documento.
Qué pedirá el patrocinador
- El nombre legal exacto para el registro, que coincida con la identificación fiscal.
- Las firmas de cada dueño y, a veces, el consentimiento del cónyuge en estados de bienes gananciales.
- El cuestionario de acreditación de cada dueño o de la entidad.
- Datos de transferencia a nombre del inversionista; la transferencia debe salir de una cuenta a nombre del inversionista. Vea fraude por transferencia bancaria.
- Para un fideicomiso, una certificación del fideicomiso y la identidad del fiduciario.
Haga coincidir el nombre de la transferencia con el de los documentos de suscripción. Las diferencias retrasan la confirmación de los fondos.
Cambiar el registro después
Pasar la participación de usted a un cónyuge o a un fideicomiso es una transferencia de la participación. La mayoría de los acuerdos operativos exige el consentimiento del administrador y puede permitir transferencias a familiares o fideicomisos bajo ciertas condiciones. No suponga que cambiar el registro no requiere trámites. Vea vender o transferir una participación en una sindicación.
Cómo encaja DoorRaise
En el proceso de inversión de DoorRaise, el inversionista elige invertir de forma individual, conjunta con su cónyuge, mediante un fideicomiso, una LLC o corporación, o una IRA autodirigida o Solo 401(k), y los documentos y las preguntas de acreditación siguen esa elección. Las distribuciones y actualizaciones trimestrales son el calendario predeterminado. DoorRaise es software y administración, no un despacho de abogados, corredor de bolsa, asesor de inversiones, portal de financiamiento, banco ni agente de escrow, y no custodiamos el dinero de los inversionistas: ellos envían fondos por transferencia bancaria a la cuenta de escrow del proyecto en Enterprise Bank & Trust, que actúa solo como agente de escrow. Las tarifas del patrocinador están en la página de precios.
Preguntas frecuentes
¿Mi cónyuge y yo debemos invertir de forma conjunta?
Depende de la planeación patrimonial, el reporte fiscal y los requisitos del patrocinador. Consulte a su abogado y contador.
¿La titularidad conjunta nos ayuda a calificar como acreditados?
Los cónyuges pueden usar las pruebas conjuntas de ingreso y patrimonio neto. El patrocinador decide qué necesita verificar.
¿Quién recibe el K-1 de una inversión conjunta?
Se emite un K-1 por inversionista registrado, normalmente con la identificación fiscal del primer dueño nombrado.
¿Puedo agregar a mi cónyuge después del cierre?
Normalmente solo con el consentimiento del administrador, según los términos de transferencia del acuerdo operativo.
¿Importa de quién es la cuenta bancaria que envía la transferencia?
Sí. La transferencia debe salir de una cuenta a nombre del inversionista.
Fuentes
- 17 CFR 230.501: Definitions, including accredited investor
- IRS Publication 555: Community Property
- IRS: About Schedule K-1 (Form 1065)
Este artículo es información general, no asesoría legal, fiscal ni de inversión. Consulte a su propio abogado y contador. Toda inversión puede perder dinero. DoorRaise no es un despacho de abogados, corredor de bolsa, asesor de inversiones ni portal de financiamiento.