¿El ingreso del K-1 es ingreso del trabajo? Respuesta para inversionistas

Para un socio limitado en una sindicación de bienes raíces en renta, el ingreso del K-1 en general no es ingreso del trabajo (earned income). La renta de bienes raíces se excluye de las ganancias netas de autoempleo (IRC 1402(a)(1)), y también la participación distributiva de un socio limitado en el ingreso de la sociedad (1402(a)(13)), así que normalmente no paga impuesto de autoempleo. Sigue siendo ingreso gravable, y como no es ingreso del trabajo, no cuenta como compensación para aportar a una IRA y los prestamistas hipotecarios no lo tratan como un salario W-2.

Esta publicación responde lo que los inversionistas buscan cuando llega su primer K-1. Es información general a octubre de 2026, no asesoría fiscal; pregunta a tu propio asesor fiscal. Para un recorrido por todo el formulario, empieza por nuestra guía del K-1.

¿El ingreso del K-1 es ingreso del trabajo?

Depende de lo que traiga el K-1 y de tu papel, pero para un inversionista pasivo en un proyecto de apartamentos la respuesta es, en general, no.

• Impuesto de autoempleo. La sección 1402(a)(1) excluye la renta de bienes raíces y de bienes muebles arrendados con ellos, junto con sus deducciones, salvo que se reciba en el negocio de un comerciante de bienes raíces. La sección 1402(a)(13) excluye por separado la participación distributiva de cualquier partida de ingreso o pérdida de un socio limitado, como tal, salvo los pagos garantizados de la sección 707(c) por servicios efectivamente prestados. El ingreso de la casilla 2 de un socio limitado de una sindicación encaja por sí solo en la primera exclusión.
• Casilla 14. El K-1 reporta las ganancias de autoempleo en la casilla 14, código A. Para un socio limitado en un proyecto de renta, esa casilla normalmente está vacía. Las instrucciones del K-1 señalan que si un socio es socio limitado para el impuesto de autoempleo depende de si se le considera socio limitado según la sección 1402(a)(13).

Las instrucciones del K-1 también dicen que los miembros de una LLC que tributa como sociedad pueden tratarse como socios limitados para ciertos fines, sin resolver cada caso, y cómo aplica la exclusión de socio limitado a los miembros que trabajan en el negocio no es sencillo. Para un inversionista pasivo cuyo K-1 solo muestra renta, la exclusión de renta de la 1402(a)(1) es la respuesta más clara.

¿El ingreso del K-1 es gravable?

Sí. No ser ingreso del trabajo solo significa que no paga impuesto de autoempleo y que algunas reglas lo tratan distinto. Tu parte del ingreso de la sociedad va en tu declaración, hayas recibido efectivo o no:

• Casilla 2, renta neta de bienes raíces (pérdida): en general pasiva, va en el Schedule E.
• Casilla 19, distribuciones: normalmente no tributan al recibirse, pero reducen tu base; lee ¿las distribuciones de una sindicación pagan impuestos?.
• Año de la venta: la ganancia, incluida la recaptura de depreciación.

También podrías tener derecho a una deducción sobre la renta del proyecto; lee la deducción QBI para el ingreso de una sindicación. Para lo básico, lee impuestos de una sindicación de apartamentos para principiantes.

K-1 vs. W-2: ¿cuál es la diferencia?

El momento es otra diferencia práctica: el K-1 llega solo después de que se termina la declaración de la sociedad; lee por qué los K-1 llegan tarde.

Ejemplo: el K-1 y el W-2 de un inversionista

Todas las cifras son ficticias, solo para ilustrar. No son un cálculo de impuestos.

Un inversionista gana $150,000 de salario W-2 y tiene una participación como socio limitado en una sindicación de apartamentos. El K-1 de este año muestra $6,000 de renta neta de bienes raíces en la casilla 2, $8,000 de distribuciones en efectivo en la casilla 19, código A, y nada en la casilla 14.

• Ingreso del trabajo: $150,000 (el W-2). Los $6,000 no son ingreso del trabajo.
• Impuesto de autoempleo por el K-1: ninguno, porque la casilla 14 está vacía y la renta se excluye según la 1402(a)(1).
• Ingreso gravable del K-1: $6,000 de renta pasiva en el Schedule E (antes de cualquier pérdida pasiva suspendida de años anteriores, que podría absorberla; lee el arrastre de pérdidas pasivas).
• Los $8,000 en efectivo: en general reducen la base en lugar de tributar, mientras no superen la base.
• Aportación a la IRA: el derecho se mide con los $150,000 de salario. Si el inversionista no tuviera W-2 y viviera solo de ingreso de K-1 como este, no tendría compensación para respaldar una aportación a la IRA según la Publicación 590-A.

Ahora al revés: el mismo inversionista es el patrocinador del proyecto. Un pago garantizado por servicios en la casilla 4a y el promote del patrocinador son otra historia; los pagos garantizados por servicios están expresamente fuera de la exclusión de socio limitado, y la parte de un socio general puede ser ingreso de autoempleo. Esa es una pregunta para el asesor fiscal del patrocinador.

¿El ingreso del K-1 cuenta para aportar a una IRA?

No, para un socio limitado pasivo. La Publicación 590-A del IRS define la compensación, en general, como lo que ganas por trabajar: salarios, comisiones, ingreso de autoempleo y algunas otras partidas. Su lista de lo que no es compensación incluye las ganancias de bienes, como renta, intereses y dividendos, y el ingreso de una sociedad en la que no prestas servicios que sean un factor material para producir el ingreso.

Así que la renta del K-1 de una sindicación no puede respaldar una aportación a una IRA. Invertir en una sindicación por medio de una IRA es otro tema; lee invertir en una sindicación con una IRA autodirigida.

¿El ingreso del K-1 cuenta para una hipoteca?

Los prestamistas siguen las reglas de quien les compra los préstamos, no el código fiscal. La sección B3-3.4-19 de la Selling Guide de Fannie Mae (Schedule K-1 Income, menos del 25% de propiedad, publicada el 7 de octubre de 2026) dice, para un solicitante dueño de menos del 25% de una sociedad o LLC:

• El prestamista debe obtener los dos años más recientes de declaraciones personales firmadas y de K-1 (un año cuando el K-1 solo reporta renta), y se exige un historial mínimo de dos años.
• El ingreso del K-1 solo se puede considerar si el prestamista obtiene documentos que verifiquen que de verdad se distribuyó al solicitante y es consistente con el ingreso del negocio usado para calificar, o que el negocio tiene liquidez suficiente para el retiro de las ganancias.
• Los pagos garantizados al socio se pueden sumar si hay un historial de dos años.

Los solicitantes dueños de más del 25% siguen las reglas para trabajadores por cuenta propia. Otros prestamistas y programas tienen sus propias guías, así que pregunta al prestamista cómo trata el ingreso del K-1 antes de solicitar. En un año en que la depreciación deja la casilla 2 en pérdida, el K-1 puede no ayudar en nada a la solicitud.

Cómo encaja DoorRaise

DoorRaise ayuda a los patrocinadores a reunir capital para edificios de apartamentos con sus amigos y seguidores bajo la Rule 506(b) o 506(c), solo con inversionistas acreditados verificados. Los inversionistas aportan por transferencia bancaria a una cuenta de escrow en Enterprise Bank & Trust, un banco independiente, y las distribuciones son trimestrales por defecto. Cada año, el contador del proyecto prepara los K-1 (el del patrocinador, o el servicio opcional Property Books & Taxes de DoorRaise con un CPA asociado), y DoorRaise los entrega como parte de la tarifa anual de $3,500. DoorRaise no da asesoría fiscal. Las tarifas son $1,500 al inicio (no reembolsable), $5,000 al cierre (solo si el proyecto cierra) y $3,500 al año.

Los patrocinadores pueden consultar los precios para ver qué cubre cada tarifa.

Preguntas frecuentes

¿El ingreso del K-1 es ingreso del trabajo?

Para un socio limitado en una sindicación de bienes raíces en renta, en general no. La renta se excluye de las ganancias de autoempleo según la IRC 1402(a)(1), y la participación distributiva de un socio limitado según la 1402(a)(13). Los pagos garantizados por servicios y la parte de un socio general pueden ser distintos.

¿El ingreso del Schedule K-1 es ingreso del trabajo para una IRA?

No para un inversionista pasivo. La Publicación 590-A dice que la renta y el ingreso de una sociedad en la que no prestas servicios que sean un factor material para producir el ingreso no son compensación para fines de la IRA.

¿Cuál es la diferencia entre un K-1 y un W-2?

El W-2 reporta salarios por trabajar, con impuestos retenidos. El K-1 reporta tu parte del ingreso, las deducciones y los créditos de una sociedad, sin retención, y tributa se haya distribuido efectivo o no.

¿El ingreso del K-1 es gravable?

Sí. Tu parte del ingreso de la sociedad es gravable cada año. En una sindicación, la depreciación muchas veces lo reduce, y las distribuciones en efectivo normalmente no tributan al pagarse salvo que superen tu base.

¿Qué requisitos tiene el ingreso del K-1 para una hipoteca?

Según la Selling Guide de Fannie Mae, para dueños de menos del 25%, el prestamista necesita dos años de declaraciones y de K-1 (un año si el K-1 solo muestra renta), un historial de dos años y prueba de que el ingreso se distribuyó o de que el negocio tiene liquidez suficiente. Otros prestamistas pueden tener otras reglas.

Fuentes

• 26 U.S.C. 1402: Definitions (net earnings from self-employment) (Cornell LII) (en inglés)
• IRS: Partner's Instructions for Schedule K-1 (Form 1065) (2025) (en inglés)
• IRS: Publication 590-A (2025), Contributions to Individual Retirement Arrangements (en inglés)
• Fannie Mae Selling Guide: B3-3.4-19, Schedule K-1 Income less than 25% Ownership (en inglés)
• 26 U.S.C. 707: Transactions between partner and partnership (Cornell LII) (en inglés)

Esta publicación es información general a octubre de 2026, no asesoría fiscal, legal, crediticia ni de inversión. El ejemplo es una ilustración simplificada, no un cálculo de impuestos. Pregunta a tu propio asesor fiscal y a tu prestamista por tu situación. DoorRaise no es un despacho de abogados, corredor de bolsa (broker-dealer), asesor de inversiones ni portal de financiamiento.