Prueba de ingresos del inversionista acreditado: $200,000 solo o $300,000 en conjunto
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Usted cumple la prueba de ingresos de inversionista acreditado si ganó más de $200,000 por su cuenta, o más de $300,000 junto con su cónyuge o equivalente de cónyuge, en cada uno de los últimos dos años, y espera razonablemente lo mismo este año. Los dos años tienen que superar el límite, y la expectativa para el año en curso tiene que ser razonable.
Si usted es el patrocinador, creamos DoorRaise para llevar el paso de acreditación de cada inversionista. Si usted es inversionista, use esta guía para ver dónde se encuentra y luego haga la revisión rápida de inversionista acreditado.
¿Cuáles son los umbrales de ingresos?
La regla es 17 CFR 230.501(a)(6). Usted califica si tuvo:
| Situación | Umbral, en cada uno de los últimos dos años |
|---|---|
| Ingreso individual | Más de $200,000 |
| Ingreso conjunto con un cónyuge o equivalente de cónyuge | Más de $300,000 |
| Año en curso | Expectativa razonable de alcanzar el mismo nivel |
Un "equivalente de cónyuge" es una persona que vive con usted en una relación generalmente equivalente a la de un cónyuge. La SEC agregó ese término en 2020.
¿Qué cuenta como ingreso?
Para la verificación, la regla de la SEC remite a los formularios del Internal Revenue Service que reportan ingresos: los Forms W-2, 1099, el Schedule K-1 y un Form 1040 presentado. En la práctica, los patrocinadores revisan el ingreso bruto ajustado de los dos años y el documento que lo muestra. Algunos puntos que sorprenden a la gente:
- El ingreso por rentas y por sociedades puede contar si aparece en el ingreso reportado en la declaración.
- Las ganancias de capital son ingreso reportado en el año en que se realizan. Una ganancia única puede subir un año por encima del límite, pero se necesitan los dos años por encima.
- El ingreso del cónyuge se puede sumar solo para la prueba conjunta. Si invierte bajo la prueba individual, use sus propios ingresos.
- Los intereses exentos de impuestos y otras partidas fuera del formulario pueden o no incluirse, según cómo mida el patrocinador o el verificador. Pregunte qué cifra usan.
Ejemplo práctico
Estas cifras son ficticias y solo sirven de ilustración.
| Tema | Año 1 | Año 2 | Este año (esperado) |
|---|---|---|---|
| Persona A | $180,000 | $190,000 | $195,000 |
| Persona B | $140,000 | $150,000 | $155,000 |
| Conjunto | $320,000 | $340,000 | $350,000 |
Ninguna de las dos personas supera $200,000 por sí sola en ningún año. Juntas superan $300,000 en ambos años y esperan hacerlo de nuevo, así que cumplen la prueba conjunta. Si el Año 1 hubiera sido de $285,000 en conjunto, no calificarían por ingresos ese año, aunque el Año 2 y este año sean más altos.
¿Cómo se verifica la prueba de ingresos?
En una oferta bajo la Rule 506(c), el patrocinador debe tomar medidas razonables. Para los ingresos, la regla señala una vía con documentos: los formularios del IRS que reportan sus ingresos de los dos años más recientes, más una declaración por escrito de que espera razonablemente alcanzar ese nivel este año. En una solicitud conjunta, aplican los formularios de ambos cónyuges. También puede servir una carta de un broker-dealer registrado, un asesor registrado ante la SEC, un abogado con licencia o un CPA que confirme que la persona era acreditada dentro de los tres meses previos. Vea la carta del CPA y los métodos de verificación.
En un proyecto bajo la Rule 506(b), la regla no prescribe una verificación. Aun así, los patrocinadores necesitan una creencia razonable y normalmente piden un cuestionario firmado. Vea el cuestionario de inversionista acreditado.
¿Prueba de ingresos o prueba de patrimonio neto?
Muchas personas pueden usar cualquiera de las dos. Elija la que pueda documentar con más facilidad.
| Si usted... | Considere |
|---|---|
| Tiene un ingreso W-2 alto y estable, pero una hipoteca grande | Prueba de ingresos |
| Tiene ingresos modestos ahora, pero un portafolio grande | Prueba de patrimonio neto |
| Tiene una licencia Series 7, 65 u 82 vigente | La vía de certificación profesional |
| Invierte mediante una LLC o un fideicomiso | Requisitos para entidades |
Errores comunes
- Usar el ingreso esperado de este año para los tres años.
- Sumar el ingreso de una pareja cuando no están casados y no existe una relación equivalente a la de cónyuges.
- Contar los ingresos brutos de un negocio en lugar del ingreso que aparece en la declaración.
- Olvidar que un ascenso o un bono en un año no corrige un año anterior bajo.
- Reunir los documentos equivocados. Pregunte qué documentos acepta el patrocinador antes de conseguirlos.
Preguntas frecuentes
¿Tengo que cumplir la prueba de ingresos cada año para seguir siendo acreditado?
No. El estatus de acreditado se revisa en el momento en que usted invierte. Otra inversión posterior se revisa de nuevo.
¿La prueba de $300,000 es solo para parejas casadas?
Es para una persona junto con un cónyuge o equivalente de cónyuge. La regla no exige que la inversión se haga en conjunto.
¿Cuenta el ingreso de retiro?
El ingreso reportado en los formularios que usa el verificador puede contar. Pregunte al patrocinador qué documentos lo muestran.
¿Puedo calificar si mis ingresos bajaron un año?
No por ingresos para esa inversión, porque los dos años deben superar el límite. Aún puede calificar por patrimonio neto o por otra vía.
¿Ser acreditado significa que el proyecto es adecuado para mí?
No. Significa que usted es elegible para que se le ofrezca una colocación privada. Lea los documentos y use una lista de verificación de due diligence.
Fuentes
- 17 CFR 230.501, Definitions and terms used in Regulation D (Cornell LII) (en inglés)
- SEC, Accredited investors (en inglés)
- SEC, General solicitation and Rule 506(c) (en inglés)
- SEC, Amendments to the accredited investor definition: compliance guide (en inglés)
El ejemplo es simplificado e ilustrativo, no es una proyección. Esta publicación es información general a noviembre de 2026, no asesoría legal, fiscal ni de inversión. Hable con un abogado de valores y con un CPA sobre su situación. DoorRaise no es un despacho de abogados, un corredor de bolsa (broker-dealer), un asesor de inversiones ni un portal de financiamiento.