Inversionista acreditado fuera de EE. UU.: cómo cuentan sus activos e ingresos en el extranjero
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A una persona que no es de EE. UU. se le aplican las mismas reglas de Regulation D que a una persona de EE. UU. para determinar si es un inversionista acreditado: un patrimonio neto superior a $1,000,000, sin contar la vivienda principal, o ingresos superiores a $200,000 de forma individual o $300,000 con su cónyuge o pareja equivalente en cada uno de los últimos dos años. Cuentan los activos e ingresos obtenidos en el extranjero, medidos en dólares. La verificación se hace con documentos o con una carta de un profesional calificado.
Si usted es el patrocinador, creamos DoorRaise para verificar que cada inversionista sea acreditado, tanto en las captaciones bajo la Rule 506(b) como bajo la 506(c). Esta guía es para inversionistas fuera de Estados Unidos. Amplía nuestra visión general sobre los inversionistas extranjeros en sindicaciones de EE. UU..
¿Cómo funcionan las dos pruebas para quien vive en el extranjero?
| Prueba | Umbral | Notas para un inversionista fuera de EE. UU. |
|---|---|---|
| Patrimonio neto | Más de $1,000,000, solo o con cónyuge o pareja equivalente | Excluye la vivienda principal. Incluye activos bancarios, de inversión, de retiro y de negocios en el extranjero, en dólares. Vea la prueba de patrimonio neto |
| Ingresos | Más de $200,000 solo, o $300,000 en conjunto, en cada uno de los últimos dos años, con una expectativa razonable para este año | Use el ingreso bruto que aparece en los documentos fiscales, convertido a dólares. Vea la prueba de ingresos |
| Entidad | Una entidad puede calificar por sus activos o por sus propietarios | Vea los requisitos para entidades |
La regla de 60 días sobre préstamos con garantía de la vivienda principal se aplica de la misma manera. Una deuda nueva garantizada con la casa que no se usó para comprarla cuenta como pasivo.
¿Cómo se maneja la moneda?
Elija el tipo de cambio que usará y aplíquelo a todas las cifras. Un tipo de cambio publicado por un banco central o una fuente financiera importante en la fecha de la inversión es fácil de sustentar. Anote el tipo de cambio y su fuente en sus registros. Si su patrimonio está en una moneda que se mueve mucho, el tipo de cambio de un día puede cambiar el resultado, así que deje un margen si está cerca del límite.
| Concepto | Moneda local | Tipo de cambio | Dólares de EE. UU. |
|---|---|---|---|
| Ahorros e inversiones | 14,000,000 | 20 | $700,000 |
| Departamento que usted renta | 9,000,000 | 20 | $450,000 |
| Hipoteca de ese departamento | (4,000,000) | 20 | ($200,000) |
| Préstamo del auto | (500,000) | 20 | ($25,000) |
| Patrimonio neto para la prueba | $925,000 |
Estas cifras son ficticias y sirven solo de ejemplo. La pareja de este ejemplo no llega al patrimonio neto requerido, y un tipo de cambio de 17 en lugar de 20 cambiaría el resultado. La casa en la que viven se excluye por completo.
¿Qué documentos verifican el estatus?
En una oferta bajo la Rule 506(c), el patrocinador debe verificar. La regla enumera métodos. Para el patrimonio neto, la vía documental son los estados de cuenta y registros de activos similares, más un reporte de crédito del consumidor con fecha dentro de los últimos tres meses y una declaración por escrito de que no falta nada más. Para los ingresos, son los formularios fiscales de los últimos dos años. Los inversionistas extranjeros muchas veces no pueden entregar un reporte de crédito de EE. UU. ni formularios fiscales de EE. UU., por lo que es común la vía de la carta de un profesional.
También puede cumplir la regla una confirmación por escrito, con fecha dentro de los tres meses anteriores, de alguno de estos profesionales:
- Un broker-dealer registrado.
- Un asesor de inversiones registrado ante la SEC.
- Un abogado con licencia y en regla conforme a las leyes de los lugares donde está admitido.
- Un contador público certificado (CPA) debidamente registrado y en regla conforme a las leyes del lugar de su residencia o de su oficina principal.
Vea los métodos de verificación y la carta de un CPA. En un proyecto bajo la Rule 506(b), el patrocinador necesita una creencia razonable y por lo general reúne un cuestionario firmado. DoorRaise verifica que todos los inversionistas sean acreditados en ambos tipos de captación.
El método de la inversión mínima alta
El personal de la SEC indicó en marzo de 2025 que un patrocinador puede fijar una inversión mínima alta ($200,000 para una persona y $1,000,000 para una entidad) junto con declaraciones por escrito de que el inversionista es acreditado y de que el dinero no es prestado para cubrir el mínimo. Es una guía del personal, no una regla. Pregunte si el patrocinador la utiliza.
Otras verificaciones que se aplican a los inversionistas extranjeros
Los patrocinadores también hacen verificaciones de identidad y de sanciones, y el banco puede pedir el origen de los fondos. Tenga a la mano un pasaporte, un comprobante de domicilio y una explicación clara de dónde viene el dinero. Vea KYC y AML en la incorporación y cómo enviar una transferencia bancaria desde el extranjero.
Preguntas frecuentes
¿Puede ser acreditada una persona que no es ciudadana de EE. UU.?
Sí. La ciudadanía no importa. Las pruebas consideran el patrimonio neto, los ingresos o un estatus profesional que califique.
¿Necesito un número fiscal de EE. UU. para que me verifiquen?
No para la acreditación. Más adelante necesitará un formulario fiscal como el Form W-8BEN o un número fiscal de EE. UU. Vea los formularios fiscales.
¿Cuenta mi casa en el extranjero?
No, si es su vivienda principal. Una segunda propiedad cuenta como activo.
¿Puede invertir una empresa extranjera?
Sí, si cumple las pruebas para entidades y el patrocinador puede verificarla.
¿Hay alguna oferta abierta a todos los inversionistas extranjeros?
Que un proyecto acepte inversionistas de fuera de EE. UU. depende del patrocinador y de las leyes del lugar donde usted vive. Pregunte al patrocinador y lea los documentos de la oferta.
Fuentes
- 17 CFR 230.501, definiciones y términos usados en Regulation D (Cornell LII) (en inglés)
- SEC, inversionistas acreditados (en inglés)
- SEC, solicitación general y Rule 506(c) (en inglés)
- SEC, modificaciones a la definición de inversionista acreditado: guía de cumplimiento (en inglés)
El ejemplo es simplificado e ilustrativo, no es una proyección. Esta publicación es información general a noviembre de 2026, no asesoría legal, fiscal ni de inversión. Las reglas de su país pueden restringir invertir en el extranjero. Hable con un abogado de valores y con un CPA. DoorRaise no es un despacho de abogados, un corredor de bolsa (broker-dealer), un asesor de inversiones ni un portal de financiamiento.